Date de publication : 26 octobre 2020
L’investissement d’impact ne se limite pas aux obligations vertes
Les obligations vertes, qui servent généralement à lever des fonds pour contrer les changements climatiques ou pour protéger l’environnement, sont habituellement émises par des gouvernements et des sociétés au Canada. Au cours de la décennie qui a suivi l’introduction des obligations vertes, le rythme auquel elles ont été émises a accéléré, surtout dans les régions de l’EMOA et de l’Asie-Pacifique. Cependant, le Canada demeure un petit joueur sur la scène internationale. Malgré la croissance soutenue des obligations vertes, le Canada s’est classé au 9e rang pour l’ensemble des émissions en 2019, et compte peu d’émissions dans le secteur des obligations de sociétés1. Étant donné que l’économie canadienne dépend fortement du secteur de l’énergie, il faudra peut-être du temps avant que le secteur propose des solutions de rechange respectueuses de l’environnement qui permettront de maintenir une exposition au Canada tout en réalisant des investissements écologiques. De plus, les normes et les processus de validation ne sont pas officiellement établis ou gérés par un organisme de réglementation, ce qui peut créer de l’incertitude pour les émetteurs et les investisseurs.2
L’investissement d’impact vise à procurer des rendements intéressants, tout en contribuant à rendre le monde meilleur. Les défis en matière de placement auxquels nous ferons face à l’avenir sont souvent liés à nombre des problèmes sociaux sur lesquels nous devrons nous concentrer. En harmonisant nos activités aux 17 objectifs de développement durable des Nations Unies3, la philosophie et le processus de placement auxquels nous adhérons tous chez Addenda Capital ne se limitent pas aux obligations vertes.
La santé et le bien-être, l’éducation et le développement communautaire sont également de grands thèmes qui nécessitent notre attention, non seulement d’un point de vue philanthropique, mais aussi en tant qu’opportunités de placement.
Retombées importantes et rendements intéressants ne sont pas mutuellement exclusifs
En plus des effets environnementaux et sociaux positifs, l’investissement d’impact permet aux investisseurs de bénéficier de rendements financiers intéressants. Dans une récente étude, plus de 90 % des répondants ont déclaré un rendement conforme ou supérieur à leurs attentes, tant sur le plan financier que sur le plan de l’effet produit. Environ 15 % d’entre eux ont indiqué que leurs attentes ont été surpassées depuis le début.
Générer un rendement et des retombées positives — l’approche Addenda
En mettant l’accent sur les obligations canadiennes, la stratégie à revenu fixe d’impact d’Addenda peut être considérée comme une composante de titres à revenu fixe de base au sein du portefeuille d’un investisseur. En nous concentrant sur un vaste éventail de sociétés plutôt que sur un seul thème, nous investissons l’argent de nos clients dans des actifs qui sont conçus pour avoir une plus grande incidence au Canada, quel que soit le secteur d’activité. Il s’agit non seulement d’une approche bénéfique pour la société, mais d’une solide stratégie de placement à long terme. Nous investissons sur les marchés publics pour assurer la liquidité des placements et sur les marchés privés pour profiter d’un plus important éventail d’opportunités. Nous appliquons une politique d’intendance et de surveillance des investissements et sommes impliqués comme investisseurs afin de contribuer davantage à la mise en oeuvre de changements positifs.
Les secteurs d'intérêt d'Addenda
Nos équipes de recherche et de gestion de portefeuille effectuent des démarches de diligence raisonnable indépendantes et disposent de moyens exclusifs pour mesurer l’incidence des placements afin de s’assurer que les résultats obtenus sont intentionnels, durables et quantifiables.
Considérer les défis environnementaux et sociaux comme des opportunités de placement
Chez Addenda Capital, l’investissement d’impact est un aspect important de notre approche en matière d’investissement durable et nous croyons que cela va au-delà des obligations vertes. Nous appliquons cette approche de placement depuis 2015 et avons formé une équipe spécialisée dans l’investissement d’impact. Grâce au soutien de l’une des plus importantes équipes de gestion des titres à revenu fixe au Canada, ainsi que de nos équipes responsables des actions, la profondeur de nos recherches et de nos analyses sur l’investissement d’impact est inégalée dans le secteur.
Addenda s’engage à construire un avenir résilient pour tous en gérant un portefeuille de placements d’impact conçu pour apporter des changements importants tout en produisant des rendements intéressants.
1 2019 Green Bond Market Summary?
2 Commentaire de DBRS (13 mai 2019). Green with Envy : Canada’s Green Bond Market Is Growing into a Global Player.
3 17 objectifs de développement durable des Nations Unies