Date de publication : 18 janvier 2024
En rétrospective, 2023 pourrait être considérée comme une année charnière pour l’investissement durable. L’impact indéniable du changement climatique est apparu plus clairement que jamais dans de nombreuses régions du monde, la sensibilisation à la diversité a continué de progresser et l’International Sustainability Standards Board (ISSB) a publié ses premières exigences en matière de divulgation. L’année s’est achevée sur une avancée significative : les États réunis lors de la COP28 ont publié une déclaration reconnaissant enfin la nécessité de s’affranchir des combustibles fossiles.
À l’aube de 2024, dans ce contexte, l’importance du rôle d’Addenda Capital n’a jamais été aussi évidente. Conscients de notre responsabilité distincte en tant que gestionnaires de capitaux, nous nous efforçons de répondre aux besoins financiers de nos clients tout en tenant compte des défis environnementaux et sociaux.
Afin de contribuer activement à un changement positif, nous sommes fiers de soutenir divers cadres, initiatives et déclarations en matière d’investissement durable. Le résumé suivant présente quelques engagements qui traduisent cette volonté de faire progresser l’investissement durable.
Principes pour l’investissement responsable (PRI)
Addenda est devenue signataire des PRI, soutenus par les Nations Unies, en 2012. Les PRI reposent sur deux piliers : comprendre les implications des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en matière d’investissement, et aider les investisseurs signataires à les intégrer dans leurs décisions d’investissement et d’actionnariat. Depuis le lancement des PRI, plus de 5 000 organisations à travers le monde en sont devenues signataires.
En plus d’illustrer notre engagement, être membre donne accès aux outils de mise en œuvre et au renforcement des capacités offerts par le secrétariat des PRI, ainsi qu’à l’analyse comparative annuelle de l’application des activités d’investissement durable. En tant que membre des PRI, Addenda est tenue de répondre à une enquête détaillée sur notre engagement et nos actions qui témoignent de nos activités d’investissement durable. Les réponses sont évaluées et comparées par les PRI, ce qui nous indique les domaines où nous pouvons améliorer nos performances.
Initiative Net Zero Asset Managers
Nous sommes devenus signataires du NZAM en 2021 dans le cadre de notre approche visant à créer de la richesse durable tout en cherchant à améliorer les perspectives pour les générations futures. Bien que nous cherchions déjà à intégrer les facteurs ESG dans notre processus d’investissement, l’alignement des actifs sur l’objectif de carboneutralité sert un double objectif, soit d’améliorer les rendements tout en mettant le capital de nos clients au service d’une société carboneutre.
Comme signataire, notre objectif consiste à aligner le capital sur l’objectif de carboneutralité d’ici 2050 ou plus tôt, conformément aux efforts visant à limiter le réchauffement de la planète à 1,5 degré Celsius. Cela s’accompagne également d’une série d’engagements, tels que :
- travailler en partenariat avec les clients propriétaires d’actifs sur les objectifs de décarbonation (notre cible 2030 est une réduction de 50 % des émissions de carbone dans le portefeuille des clients qui ont convenu de s’aligner sur la carboneutralité, 2019 servant de référence) ;
- fixer un objectif intermédiaire pour 2030 en ce qui concerne la proportion d’actifs à gérer en fonction de l’objectif de carboneutralité (cette cible a été fixée à 75 %) ;
- fournir aux clients propriétaires d’actifs des informations et des analyses sur l’investissement carboneutre et sur les risques et occasions liés au climat.
International Sustainability Standards Board (ISSB)
Addenda Capital soutient l’ISSB dans l’élaboration de la nouvelle génération de normes relatives aux informations sur le développement durable. Créé dans le cadre de la Fondation de l’International Financial Reporting Standards (IFRS), l’ISSB s’appuie sur des cadres existants, notamment ceux de la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) et du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). L’ISSB a publié ses propres normes en juin 2023.
- TCFD : Créé par le Conseil de stabilité financière (CSF) en 2017 à la suite d’une demande du G20 et des gouverneurs des banques centrales, le GIFCC a recommandé un cadre permettant aux entreprises de comprendre et de divulguer les risques et les occasions que le changement climatique pourrait poser à leurs activités. Les divulgations s’articulent autour de quatre piliers : la gouvernance, la stratégie, la gestion des risques, et les mesures et cibles. Addenda a publié trois rapports abordant ces questions. Notre dernière édition se trouve ici.
- SASB : Addenda a officiellement soutenu les normes SASB en 2020. Disponibles pour 77 secteurs d’activité, elles visent à orienter les entreprises sur la divulgation des questions ESG susceptibles d’être financièrement importantes pour les investisseurs. Les investisseurs disposent ainsi d’informations qui les aident à prendre des décisions et à façonner les échanges avec les entreprises. Nos équipes spécialisées en actions canadiennes, en actions mondiales et en obligations de sociétés ont adapté le cadre des normes pour répondre à leurs besoins en matière d’analyse ESG.
Association pour l’investissement responsable du Canada (AIR)
L’AIR, dont le conseil d’administration est présidé par notre président et chef de la direction, promeut l’investissement responsable dans les secteurs de détail et institutionnel du marché financier canadien. Ses membres institutionnels gèrent collectivement plus de 42 000 milliards de dollars d’actifs. Au-delà de son rôle éducatif, l’AIR s’efforce de stimuler la croissance du marché et soutient activement l’avancement des cadres politiques et réglementaires au Canada. L’AIR a coordonné les deux initiatives suivantes :
- Déclaration sur l’équité et l’inclusion : coordonnée par l’AIR en 2020, cette initiative a mis en évidence la volonté des investisseurs institutionnels d’éliminer les inégalités dans les sociétés et dans la société. Les signataires s’engageaient alors à prendre des mesures pour intégrer la diversité et l’inclusion dans leurs processus d’investissement, et prendre des mesures concrètes pour renforcer la diversité et l’inclusion au sein de leurs propres institutions.
- Déclaration des investisseurs canadiens sur les changements climatiques : les signataires de cette initiative se sont engagés à prendre des mesures spécifiques pour soutenir la transition vers une économie carboneutre. Ces engagements comprennent l’intégration des risques et des occasions liés au climat dans leurs processus d’investissement, la formulation d’un plan d’action climatique, l’engagement avec les entreprises sur les attentes en matière climatiques et la production d’informations annuelles pertinentes.
Engagement climatique Canada
Il s’agit d’une initiative du secteur financier pour renforcer la collaboration avec les entreprises canadiennes au sujet de leurs engagements climatiques et leur divulgation. Son fonctionnement est basé sur celui de Climate Action 100+ et est dirigé par le secteur financier. Au 20 décembre 2023, elle comptait 41 participants gérant collectivement 5200 milliards de dollars d’actifs. Les participants ont identifié environ 40 sociétés avec lesquelles ils échangeront pour encourager l’amélioration des pratiques à l’égard du changement climatique. Notre propre équipe d’Investissement durable prend part à la discussion avec huit sociétés, soit comme codirigeante, soit comme participante. Notre président et chef de la direction, Roger Beauchemin, fait partie du comité consultatif.
Nature Action 100
Addenda a rejoint cette initiative internationale en 2023 afin d’effectuer des activités d’engagement avec les entreprises et les encourager à adopter des objectifs plus ambitieux pour atténuer la dégradation de la nature et de la biodiversité. Ses participants échangent avec des entreprises dans des secteurs qui sont jugés cruciaux dans l’inversion de cette dégradation d’ici 2030.
Huit secteurs initiaux sont visés : la biotechnologie et les produits pharmaceutiques ; les produits chimiques, tels que ceux en agriculture ; les produits ménagers et personnels ; la vente au détail de biens de consommation, y compris le commerce électronique et les détaillants et distributeurs spécialisés ; l’alimentation ; la vente au détail de produits alimentaires et de boissons ; la sylviculture et l’emballage ; et les mines et métaux.
Climate Bonds Initiative (CBI)
Le CBI est chargé de définir les meilleures pratiques internationales en matière de normes pour les obligations vertes et les instruments de créance, favorisant ainsi le développement d’un marché mondial tout en renforçant la confiance des investisseurs. Addenda soutient et signe depuis longtemps des initiatives en faveur de l’élaboration de telles normes.
Les responsabilités du CBI comprennent les principes des obligations vertes, qui soulignent l’importance des impacts environnementaux pour les acteurs du marché. Cela permet d’attirer davantage de capitaux pour soutenir le développement durable.
Ceres Investor Network on Climate Risk and Sustainability
Cette organisation est un réseau de plus de 220 investisseurs institutionnels gérant plus de 46 000 milliards de dollars d’actifs. Elle a pour objectif de faire progresser les pratiques durables et de plaider en faveur de solutions politiques et réglementaires pour assurer la transition vers la carboneutralité. Les collaborations de Ceres comprennent notamment Climate Action 100+, The Investor Agenda, Paris-Aligned Investment Initiative et l’initiative Net Zero Asset Managers.
En 2022, Ceres a lancé l’initiative « Valuing Water Finance », qui vise à inciter 72 entreprises ayant une forte empreinte hydrique à considérer l’eau comme un risque financier. Addenda s’est jointe à ce mouvement en 2023.
New Economy Canada
Addenda s’est jointe à New Economy Canada pour soutenir les changements systémiques qui sont considérés comme nécessaires pour que le Canada reste compétitif, alors que l’économie mondiale se dirige vers des émissions de gaz à effet de serre nettes et nulles. Cette collaboration de 45 organisations réparties dans dix secteurs vise à faire comprendre aux gouvernements qu’il faut agir davantage et plus rapidement dans un certain nombre de domaines importants :
- Faire progresser la réconciliation économique avec les peuples autochtones
- Augmenter l’offre d’énergie propre et d’infrastructures connexes
- Accélérer les investissements dans la formation des compétences
- Soutenir l’innovation propre pour garantir la compétitivité dans tous les secteurs industriels
Électrification Canada
Cette initiative de L’Accélérateur de Transition se concentre sur des efforts visant un réseau énergétique abordable, résilient et propre pour le développement économique du Canada. Ses participants, parmi lesquels figure Addenda, forment une coalition diversifiée composée de représentants de l’industrie, des groupes autochtones, des syndicats et de la société civile. Électrification Canada fournit des analyses et des recherches d’experts, et organise des réunions pour identifier les défis et développer des solutions pertinentes au niveau régional. L’électrification de nombreux secteurs est essentielle pour que le Canada respecte ses engagements en matière de carboneutralité et nécessitera des investissements importants de la part du secteur privé.
Conclusion
L’engagement d’Addenda envers ces initiatives témoigne de notre volonté de promouvoir l’investissement durable. Nous les considérons non seulement comme des leviers pour améliorer l’investissement de nos clients, mais également comme un outil précieux pour engendrer un impact sociétal positif. Guidés par ces efforts, nous veillons à ce que nos activités soient toujours alignées avec les intérêts de nos clients et qu’elles tiennent compte des impacts sur les populations et notre monde.